Продвижение финансового преимущества Гонконга
Глава исполнительной власти Джон Ли в своем политическом обращении до 2025 года обнародовал многосторонние меры по укреплению статуса Гонконга в качестве международного финансового центра.
Укрепление фондового рынка
Помогая материковым технологическим предприятиям привлекать средства через канал технологических предприятий Гонконга, Гонконг может усилить финансовую поддержку развития Китая как научно-технического центра, отметил глава исполнительной власти.
Кроме того, Гонконг оптимизирует режимы листинга на Основной площадке и выпуска структурированных продуктов, рассмотрит вопрос об ужесточении требований к листингу для компаний со структурой взвешенного права голоса, а также рассмотрит возможность сокращения цикла расчетов по акциям до «T+1».
Он добавил, что город будет поощрять зарубежные предприятия стремиться к вторичному листингу в Гонконге; поддержка акционерных компаний China Concept в возвращении с зарубежных рынков, в том числе в Гонконге в качестве предпочтительного пункта назначения; и продвигать включение торгового счетчика в юанях (RMB) в торговлю акциями Гонконга в южном направлении Stock Connect.
Ведущий мировой рынок облигаций
По словам г-на Ли, чтобы укрепить позиции Гонконга в качестве центра рынка облигаций, «CMU OmniClear» Денежно-кредитного управления (HKMA) будет сотрудничать с Гонконгскими биржами и клирингом (HKEX) для изучения централизованного управления и перекрестного обеспечения активов инвесторами на единой платформе. Между тем, Гонконг будет устанавливать связи с рынками Швейцарии и Объединенных Арабских Эмиратов, а также продвигать использование офшорных китайских государственных облигаций в качестве обеспечения в клиринговых палатах.
Кроме того, он отметил, что Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) изучает возможность создания инновационной электронной платформы для торговли облигациями, созданной и управляемой участниками рынка. Компания также содействует созданию рынка коммерческого репо и режима центрального контрагента в Гонконге для повышения ликвидности рынка.
Кроме того, Гонконг продолжит переговоры с институтами материкового Китая о введении фьючерсов на офшорные казначейские облигации в Гонконге. Город также расширит разнообразие процентных деривативов в рамках Swap Connect, будет способствовать развитию внебиржевых деривативов и изучит возможность запуска трансграничного репо в юанях в сотрудничестве с материковым Китаем.
Кроме того, SFC, HKMA и HKEX активизируют усилия по выходу на рынок с целью поощрения предприятий к выпуску корпоративных облигаций в Гонконге.
SFC и HKMA изложат детали этих мер в Дорожной карте по фиксированному доходу и валюте, которая будет опубликована, добавил г-н Ли.
Динамичный валютный рынок
Чтобы повысить ликвидность и глобальный охват оффшорного рынка юаня в Гонконге, глава исполнительной власти заявил в своем программном обращении, что HKMA представит бизнес-механизм в юанях, предоставляя предприятиям долгосрочное финансирование в юанях, необходимое для торговли, повседневной деятельности и капитальных затрат, чтобы поддержать использование юаня в реальной экономике.
«HKMA также изучит меры по содействию валютным котировкам и транзакциям между юанем и другими региональными валютами в Гонконге».
Кроме того, он отметил, что правительство выпустит больше облигаций в юанях и рассмотрит возможность урегулирования государственных расходов в юанях при соответствующих обстоятельствах.
Международный рынок торговли золотом
Глава исполнительной власти объявил в своем программном обращении, что он принял пять рекомендаций Рабочей группы по содействию развитию рынка золота, которые затем будут реализованы Бюро финансовых услуг и казначейства:
(i) оказание поддержки Управлению аэропортов Гонконга и финансовым учреждениям в создании хранилищ золота с целевой мощностью хранения золота более 2000 тонн в течение трех лет, что позволит Гонконгу стать региональным центром золотых запасов;
(ii) поощрять торговцев золотом к созданию или расширению аффинажных заводов в Гонконге, а также изучить совместно с материковым Китаем возможность переработки поставляемых материалов в материковом Китае для производства аффинированного золота для экспорта в Гонконг для торговли и доставки;
(iii) создать центральную клиринговую систему для золота в Гонконге и пригласить Шанхайскую биржу золота принять участие в подготовке к взаимному доступу на рынок;
(iv) предлагать более широкий спектр инструментов для инвестирования в золото и поддерживать разработку новых инвестиционных продуктов; и
(v) поддержать создание торговой ассоциации для золотодобывающей промышленности с целью создания платформы для обмена информацией с правительством и регулирующими органами, активизации усилий по продвижению, привлечения клиентов в рамках инициативы «Один пояс, один путь» и усиления подготовки талантов.
Международный центр управления рисками
Чтобы стимулировать участие страховых фондов в финансировании инфраструктуры, г-н Ли сообщил в программном обращении, что в следующем году правительство внесет поправки в законодательство, чтобы снизить требования к капиталу для инвестиций в инфраструктуру и предоставить концессии для местных проектов. Это также будет способствовать развитию эксклюзивного кэптивного и перестраховочного бизнеса, стимулируя рынок внедрять больше страховых продуктов, таких как те, которые связаны с трансграничным уходом за пожилыми людьми, трансграничным вождением и экономикой на низкогорной местности.
Международный центр управления активами, капиталом
Г-н Ли отметил: «Ожидается, что в ближайшие несколько лет Гонконг станет крупнейшим в мире трансграничным центром управления капиталом».
С этой целью, по его словам, город усилит преференциальные налоговые режимы для фондов, офисов для одной семьи и процентных ставок, чтобы привлечь больше средств для установления присутствия в Гонконге. Кроме того, SFC будет способствовать включению инвестиционных трастов недвижимости (REIT) во взаимный доступ к рынку для повышения ликвидности REIT в материковом Китае и Гонконге.
«Мы также будем способствовать совершенствованию механизма квалифицированных иностранных товариществ с ограниченной ответственностью, в частности, сотрудничая с Qianhai и Шанхаем для привлечения большего количества иностранного капитала на рынок частного капитала материкового Китая. Гонконгская инвестиционная корпорация будет развивать местные институты прямых инвестиций и хедж-фондов с хорошим потенциалом за счет прямых или совместных инвестиций».
Кроме того, будут внесены коррективы в Схему новых капиталовложений.
Г-н Ли уточнил: «Схема будет усовершенствована, максимальная сумма инвестиций, которая будет рассчитываться, будет увеличена с $10 млн до $15 млн для покупки нежилой недвижимости без порога цены сделки. Что касается покупки жилой недвижимости, то инвестиции, которые будут учитываться, по-прежнему будут ограничены 10 миллионами долларов, но порог цены сделки будет снижен с 50 миллионов долларов до 30 миллионов долларов».
Зеленое, устойчивое финансирование
По словам генерального директора, чтобы стимулировать развитие финтеха, HKMA будет продолжать развивать Project Ensemble, в том числе поощрять коммерческие банки к внедрению токенизированных депозитов и продвигать реальные транзакции с токенизированными активами. Орган также окажет помощь правительству в упорядочении выпуска токенизированных облигаций и будет поощрять банки к усилению управления рисками с помощью надзорной песочницы.
«Мы внедряем режим для эмитентов стейблкоинов и формулируем законодательные предложения по режимам лицензирования для поставщиков цифровых активов и кастодиальных услуг.
«SFC изучает возможность предложения более широкого спектра продуктов и услуг цифровых активов профессиональным инвесторам с предпосылкой достаточной защиты инвесторов.
«SFC также внедрит автоматизированные инструменты отчетности и наблюдения за данными, чтобы построить линию защиты от рисков, связанных с цифровыми активами в Гонконге».
Что касается зеленого и устойчивого финансирования, г-н Ли подчеркнул, что Гонконг будет углублять пилотное сотрудничество с углеродным рынком Большого залива.
«Работая с соответствующими регулирующими департаментами и органами материкового Китая, правительство изучит вопросы, связанные с участием страны в международном углеродном рынке, включая формулировку добровольных стандартов и методов углеродных кредитов, а также регистрацию, торговлю и расчеты по сокращению выбросов углерода».